沪深两市成交额连续第七个交易日突破1万亿元

更新时间:2022-06-20 17:09点击数:  来源:同花顺 作者:admin

  沪深两市成交额连续第七个交易日突破1万亿元。

  机构观点

  开源证券:建议增配500亿市值以上大盘股

  基于敏感度测算,我们预计2022H2中下游企业整体归母净利润增速或在净利率改善与营收上修的叠加影响下提升34pct。另外,考虑到PPI下行或影响上游企业净利率下降0.5pct,但同时基于2009年至今中下游企业整体归母净利润占全A非金融净利润的比重均值约为62%,因此,上游利润放缓对于A股企业整体利润的冲击或较为有限。预计2022H2全A非金融归母净利润增速或有望上修21pct,将有望进一步打开A股上涨空间。

  我们维持成长风格或市场主线的观点不变,建议增配500亿市值以上大盘股。具体行业重点配置两大方向:一是流动性敏感度高、景气向上的新能源、半导体和军工,尤其重视疫情后“供给集中释放”的行业,包括:“新能源汽车>物流>半导体;二是基本面高度依赖于流动性的券商。此外,为减少调整期间的组合波动,可适配景气度确定性较高的食品加工与白酒。

  天风证券:利用短期均线进行防守,在均线上方继续持股

  短期而言,宏观方面,本周进入宏观事件的真空期,市场风险偏好有望提升。价量方面,当前反弹来到3月中枢的上沿,各赛道指数均已大幅反弹,获利盘回吐压力渐大,但市场短期上升动能仍然强劲。

  当前建议利用短期均线进行防守,在均线上方继续持股,市场若跌破10日均线,调整结构或降低仓位。

  【行业】

  中金:全球新能源车进入复苏通道建议关注三条结构主线

  中金公司601995)最新研报认为,全球新能源车进入复苏通道。建议投资者关注产能周期对利润的再分配、创新带来结构性机遇,产品周期带来产业链机遇三条结构主线。①产能周期方面,重点关注锂电池困境反转,以及隔膜、磷酸铁锂、铜箔等长景气周期环节。②创新机遇方面,重点关注材料、结构、商业模式三重创新。2022年开始4680电池、CTB、磷酸锰铁锂电池、半固态电池、钠电池、锂电回收等有望陆续走向产业化,相关产业链企业有望获取阿尔法成长机遇。重点关注技术难度较高的新型电池结构量产对电池竞争格局重塑,新型电池材料体系产业化进程领先的电池及材料龙头,持续受益于渐进式创新的传统材料龙头,以及电池银行、锂电回收等新型商业模式带来阿尔法机遇。③产品周期方面,重点关注铁锂储能、动力,以及混动车型放量带来产业链机遇。


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